心脈醫療于2019年6月19日通過科創板上市委會議審核，本文將從其回復上市委會議提出的問詢問題的思路中總結出醫療器械項目核查經銷收入真實性的主要思路，除對終端醫院進行走訪和訪談外，心脈醫療的會計師對經銷商的進銷存清單、經銷商庫存情況、經銷商向醫院開具的增值稅發票、經銷商填報的植入數據及經銷商的回款情況進行了核查。

問題1.關于經銷收入

根據申請文件，發行人報告期經銷商的銷售收入占主營業務收入比例分別為100.00%、98.18%及98.48%。請保薦代表人：（1）根據申請文件，發行人覆蓋植入量占發行人當年銷售數量比例為 36.85%、44.85%、36.48%, 覆蓋植入量占當年植入總量比例為52.64%、52.03%、47.09%，說明核查比例統計口徑，是否合理反映銷售實現。（2）根據申請文件，發行人經銷商存在期末庫存是對發行人產品的備貨，說明報告期經銷商總體期末庫存變動情況以及合理性，以及主要經銷商期末庫存數量以及變動合理性，與可比公司以及行業慣例是否一致。（3）說明對經銷商特別是大悟嘉盛、江西晨譽的核查過程及結論。

【回復】????

?1、核查終端銷售單據的具體核查內容

經銷商銷售收入真實性核查一直是醫療器械項目財務核查的難點和重點，心脈醫療的會計師對經銷商銷售的財務核查主要有效手段是“獲取經銷商的期末庫存情況，并就庫存情況的合理性進行分析性復核、通過利用產品唯一識別號將信息管理系統中的產品植入信息與發行人銷售出庫產品記錄進行核對、比對經銷商向醫院開具的增值稅發票和經銷商提供的銷售清單”，以下這個表格基本涵蓋了經銷商收入核查的核心步驟和內容，值得同行借鑒。

注：外部證據指相關資料可以通過第三方驗證或由第三方簽字或蓋章

2、經銷商庫存情況核查

對經銷商庫存的核查是經銷收入真實性核查的重點之一，心脈醫療的會計師對經銷商庫存采取的主要核查手段是“分析報告期內發行人主要經銷商的期末庫存變動情況是否合理”，核查結論是“經銷商庫存占當年度發行人向其銷售數量的比例平穩，不存在報告期末異常提高庫存水平的情形。”申報會計師對26家經銷商提供的庫存情況進行了分析性復核，經核查，報告期內發行人主要經銷商的期末庫存變動情況具有合理性。報告期各期末上述 26家經銷商庫存數量及占發行人對其銷售數量的比例如下：

報告期各期末，經銷商庫存占當年度發行人向其銷售數量的比例平穩，不存在報告期末異常提高庫存水平的情形。

3、植入數據核查

植入數據核查方式為“利用產品唯一識別號將信息管理系統中的產品植入信息與發行人銷售出庫產品記錄進行核對”，核查結論是“經核對產品植入信息與發行人出庫產品銷售信息，發行人2016年至 2018年出庫產品能夠在已填報植入數據中得到驗證的金額比例分別為 86.20%、84.57%和 78.83%，比例相對較高，能夠佐證發行人產品的終端銷售實現情況。”發行人建立了植入數據上報系統，經銷商通過該系統提交訂單并上報產品植入情況。根據經銷商在信息系統中填報的產品植入信息，申報會計師能夠獲取產品唯一識別號、植入醫院、植入日期等信息，利用產品唯一識別號將信息管理系統中的產品植入信息與發行人銷售出庫產品記錄進行核對，可以為發行人產品銷售的最終實現情況提供佐證。申報會計師獲取了發行人產品植入量全部明細數據，經核對產品植入信息與發行人出庫產品銷售信息，發行人2016年至 2018年出庫產品能夠在已填報植入數據中得到驗證的金額比例分別為 86.20%、84.57%和 78.83%，比例相對較高，能夠佐證發行人產品的終端銷售實現情況。

總結：1、通過核查經銷商進銷存情況，申報會計師通過核對發行人銷售清單與經銷商進銷存的匹配性，從而核查經銷商進銷存清單準確性；根據主要經銷商進銷存核查發行人產品的產品最終銷售的具體情況。2、通過核查經銷商庫存情況，申報會計師確認了主要經銷商不存在報告期末異常提高庫存水平的情形，不存在經銷商突擊壓貨的情形。3、通過利用產品唯一識別號將信息管理系統中的產品植入信息與發行人銷售出庫 產品記錄進行核對，為發行人產品銷售的最終實現情況提供佐證。4、通過核查經銷商向醫院開具的發票和發貨單等單據，確認發行人產品的最終銷 售情況具有真實性。5、通過核查發行人銷售模式、經銷商付款模式、期后回款情況，申報會計師從不同角度核查了發行人銷售真實性及經銷商的最終銷售情況，確認不存在異常情況。